DHC : Đông Hải Bến Tre 

3 quý đầu năm lãi 256 tỷ , trong khi cả năm 2024 lãi chỉ 242 tỷ => Vượt chắc chắn 2024

Chart điều chỉnh với thị trường chung  , khả năng sẽ về chạm MA100

Vốn hoá đang ở mức 3173 tỷ và p/E = 9.31 

Tài chính : thanh khoản tiền mặt 1188 tỷ - phải thu của khách 722 tỷ  , lượng hàng tồn kho chỉ 469 tỷ ( tức là phần tài sản ngắn hạn chỉ có tiền và phải thu ) hàng tồn chiếm tỉ trọng ít 

Chủ yếu là vay ngắn hạn 880 tỷ , vay dài hạn chỉ có 4 tỷ 5 

Khả năng kiếm tiền và xu hướng tiếp theo ? 

Công ty Cổ phần Đông Hải Bến Tre (DOHACO, HOSE: DHC) vừa quyết định góp thêm 90 tỷ đồng vào Công ty TNHH Giấy Giao Long, qua đó nâng tổng vốn điều lệ của công ty con này lên 450 tỷ đồng. Đây là một phần trong chiến lược mở rộng sản xuất và thúc đẩy phát triển dự án nhà máy giấy Giao Long 3, một dự án quy mô lớn với tổng vốn đầu tư đạt 2.250 tỷ đồng và công suất thiết kế lên đến 390.000 tấn/năm.

Giấy Giao Long là chủ đầu tư dự án nhà máy giấy Giao Long 3, nằm tại cụm công nghiệp Long Phước, huyện Châu Thành, tỉnh Bến Tre, với diện tích sử dụng đất lên tới 103.880m2. Ban đầu, dự án có tổng vốn đầu tư là 1.800 tỷ đồng, tuy nhiên, sau khi được HĐQT DHC thông qua, tổng vốn đầu tư đã được nâng lên 2.250 tỷ đồng, cùng với công suất thiết kế được tăng từ 1.000 tấn/ngày lên 390.000 tấn/năm, tương đương hơn 1.068 tấn/ngày,dự kiến khai thác thương mại chính thức từ quý II/2028

Về mặt pháp lý và chính sách hỗ trợ, Giấy Giao Long đã nhận được các chính sách ưu đãi đặc biệt về tiền thuê đất. Theo đó, công ty sẽ được miễn tiền thuê đất trong 9 năm đầu của dự án và có thể đóng tiền thuê đất hàng năm. Chính sách này tạo điều kiện thuận lợi cho dự án, giúp công ty tiết kiệm chi phí và đảm bảo tính khả thi trong quá trình triển khai.

Theo báo cáo phân tích mới nhất, Công ty Cổ phần Đông Hải Bến Tre (mã DHC) hiện có hai nhà máy giấy (Giao Long 1 & 2) với công suất thiết kế ~280.000 tấn/năm. 
Và khi dự án Nhà máy giấy Giao Long 3 đi vào hoạt động, công ty kỳ vọng nâng tổng công suất thiết kế lên khoảng 660.000 tấn/năm.

Đọc thêm tại : https://dongnhatthe.com/soi-bctc-dhc-quy-3-2025 

Kỳ vọng : Nhà máy Giao Long 3 đi vào hoạt động sẽ giúp lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong các năm tiếp theo .

DDV điều chỉnh cùng thị trường về p/E ~ 8 , đọc thêm về DDV tại : https://dongnhatthe.com/ddv-gia-bao-nhieu-la-re  

Lợi nhuận ước đạt 2025 ?

3 quý đầu lãi 494 tỷ , tính trung bình cả năm đạt 658 tỷ 

Theo các nguồn mình tìm được, cổ phiếu DDV (CTCP DAP‑Vinachem) có số lượng cổ phiếu lưu hành (CPLH) là khoảng 146.109.900 cổ phiếu.

Dữ liệu đầu bài

• Lợi nhuận sau thuế (LNST) năm 2025 ước: 658 tỷ đồng

• Cổ phiếu lưu hành (CPLH): 146.109.900 cp

• P/E ngành phân bón hợp lý: khoảng 8–10 lần (tùy giai đoạn, ta sẽ tính trung bình 9 lần)

Bước 2. Tính giá trị hợp lý theo P/E

✅ Kết luận:

Nếu DDV đạt lợi nhuận 658 tỷ, thì thị giá hợp lý dao động 36.000 – 45.000 đồng/cp,
tùy theo mức P/E thị trường chấp nhận. 

Nếu lợi nhuận quý 4 thấp nhất chỉ đạt 60 tỷ 

=> cả năm ước đạt 554 tỷ 

Giá về bao nhiêu là rẻ ? 

Nội tại doanh nghiệp là cực tốt với lượng tiền mặt lên đến 1500 tỷ , kỳ vọng nâng nhà máy công suất lên 30% .. mức thị giá hiện tại đáng theo dõi và đầu tư đối với DDV . Việc chart điều chỉnh theo xu hướng thị trường chung là bắt buộc 

-------------------------------------------------------

ANV : Xuất khẩu cá tra

đọc lại bài : https://dongnhatthe.com/anv-ve-gia-bao-nhieu-la-re 

🧭 1. Quy mô hiện tại và tiềm năng thị trường Brazil

• Brazil là thị trường Nam Mỹ lớn nhất với dân số ~216 triệu người, thu nhập bình quân đầu người ~13.000 USD/năm.

• Thị trường cá thịt trắng (white fish) tại Brazil đang tăng mạnh vì nhu cầu thay thế cá biển nhập khẩu (do chi phí logistics tăng).

• Việt Nam hiện chưa có thị phần lớn ở đây — nên nếu ANV mở được đường chính ngạch, sẽ là “first mover advantage” (người đi trước chiếm thị phần trước).

Hướng tới chiến lược trung hạn, Navico đặt ra các cột mốc tăng trưởng tham vọng, với mục tiêu 1.200 tỷ đồng lợi nhuận vào năm 2026 và 1.400 tỷ đồng vào năm 2027. Động lực chính được xác định là đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu và mở rộng thị phần ở các thị trường tiềm năng mới.

 Kỳ vòng 2027 đạt 1400 tỷ thì thị giá ước đạt là bao nhiêu ? 

Giả định đầu bài:

• Lợi nhuận sau thuế (LNST) năm 2027 = 1.400 tỷ đồng

• Cổ phiếu lưu hành (CPLH) = 266.255.750 cp

• P/E ngành thủy sản hợp lý = 9 lần

✅ Kết luận:

Nếu ANV đạt lợi nhuận 1.400 tỷ năm 2027,
thì với P/E = 9, thị giá hợp lý ≈ 47.000 – 48.000 đồng/cp